サイドFIREすると、資産は減っていく。
そう思っていました。会社を辞める前、何度シミュレーションしても不安が消えなかったのは「取り崩しフェーズに入ったら、資産が目減りしていく恐怖に耐えられるのか」という一点でした。
結論から言うと、6年経った今、資産は3,000万から5,000万に増えています。
減るどころか、2,000万増えた。これは想定外でした。ただし偶然ではありません。振り返ると、「配当＋フリーランス収入＞生活費」の構造を退職前に設計していたことが全てでした。
この記事では、サイドFIRE後の6年間で資産と配当がどう推移したかを、年ごとの数字と、その時々の判断を含めて公開します。
出発点の設計：なぜ「減らない構造」を作れたのか
サイドFIREを決断する前に、1つだけ決めていたことがあります。
「配当収入＋労働収入」で生活費を完全にカバーする。元本には手をつけない。
当時の数字はこうでした。
- 資産：約3,000万（高配当株中心、セクター分散）
- 配当収入：月約16万（税引後）
- 生活費：月約15万（DINKsで家計はコンパクト）
- フリーランス収入：不確定（立ち上げ前）
配当だけで生活費をギリギリ賄える水準。ただし「ギリギリ」では怖い。だからフリーランスの収入を上乗せして、余った分は再投資に回す——という設計です。
【出発点の収支バランス】
| 項目 | 月額 |
|---|---|
| 配当収入 | +16万 |
| フリーランス収入 | ？（未定） |
| 収入合計 | 16万〜 |
| 生活費 | −15万 |
| 余剰（＝追加投資） | 1万〜 |
→ フリーランスが立ち上がれば余剰が増え、追加投資に回せる構造。
生活費が月15万で済むのは、夫婦2人暮らしで住居費を抑えているから。この「支出の低さ」が、実は資産が増え続けた最大の要因だったと今は思っています。月15万の生活費の内訳はこちらの記事で公開しています。
3,000万をどう作ったか
よく聞かれるので先に書いておきます。
年収350万で3,000万を貯めるのにかかった時間は、約12年です。20代後半から投資を始めて、40歳で退職するまで。
手取りは月22万ほど。そこから毎月8〜10万を投資に回していました。年間で約100〜120万。ボーナスの大半も投資へ。DINKsで生活費を分担していたからできたことで、1人暮らしだったら無理だったと思います。
投資先は最初から高配当株でした。インデックス投資の方が合理的だという意見はわかっています。でも「毎月配当が入ってくる」という感覚が性に合っていた。配当が月1万、2万と増えていくのが見えるから、続けられた。12年かけてコツコツ積み上げた結果が3,000万です。
派手な話は何もありません。年収が上がったわけでもない、副業で大きく稼いだわけでもない。「入金力は低いが、継続年数で補った」というのが正直なところです。
1年目（資産：約3,000万 → 配当：月約16万）
「自由」の裏側にあった焦り
退職した直後は、正直に言えば解放感より不安のほうが大きかったです。
配当は毎月入ってくる。生活費は足りている。頭ではわかっている。でも給与明細が届かない月末は、想像以上に心細い。
フリーランスの仕事を始めたものの、最初の3ヶ月は月5万にも届きませんでした。営業経験もない、人脈もない。「会社の看板がないとこんなに仕事が取れないのか」と痛感しました。
この年は配当をほぼ全額生活費に充て、追加投資はゼロ。資産額は株価の変動で上下しただけで、年末時点では3,000万のまま、ほぼ横ばいでした。
数字だけ見れば「現状維持」ですが、精神的には一番きつい年でした。
【1年目の収支】
| 項目 | 月額 | 年間 |
|---|---|---|
| 配当収入 | +16万 | +192万 |
| フリーランス収入 | +3万 | +36万 |
| 生活費 | −15万 | −180万 |
| 余剰 | +4万 | +48万 |
| 追加投資 | 0万 | 0万 |
→ 余剰はあったが、精神的な不安から現金で保持。追加投資に回せなかった。
2年目（資産：約3,200万 → 配当：月約17万）
フリーランスが軌道に乗った年
2年目に入ると、フリーランスの仕事が安定してきました。週3日稼働で月15万ほど。
つまりこの年から「配当月17万＋フリーランス月15万＝月32万」の収入構造になった。生活費15万を引いて、毎月17万を追加投資に回せる計算です。
ここで初めて「取り崩すどころか、資産が増えていく」感覚を得ました。
年間で約200万を追加投資し、株価の上昇分も含めて資産は約3,200万に。配当も、保有株の増配と追加投資の効果で月17万に微増しました。
地味な数字に見えると思います。でもサイドFIRE後に資産が「増えた」という事実は、精神的な安定に直結しました。「このまま続ければ大丈夫だ」という手応えが、この年に生まれています。
ただし1つ、大きな見落としがありました。iDeCoの掛金を会社員時代の月2.3万のまま放置していたこと。フリーランスなら上限月6.8万（年81.6万）まで増やせるのに、手続きを後回しにしていました。
ある日、確定申告の書類を広げながら「所得控除」の欄を見ていて、手が止まりました。iDeCoの控除額が27.6万。上限まで掛けていれば81.6万。差額54万が、そのまま控除の取りこぼしだと気づいた瞬間です。気づいたのに、その年も結局手続きしませんでした。「書類を取り寄せるのが面倒」という、ただそれだけの理由で。
【2年目の収支】
| 項目 | 月額 | 年間 |
|---|---|---|
| 配当収入 | +17万 | +204万 |
| フリーランス収入 | +15万 | +180万 |
| 生活費 | −15万 | −180万 |
| 余剰 | +17万 | +204万 |
| 追加投資 | 17万 | 約200万 |
→ フリーランスが軌道に乗り、初めて本格的な追加投資を開始。
3年目（資産：約3,600万 → 配当：月約19万）
自分で調べて「手取り」が変わった
この年の転機は、確定申告の作業中に自分で気づいたことです。
2回目の確定申告。e-Taxの画面で所得控除の欄を入力しているとき、ふと「iDeCo以外にも控除できるものがあるんじゃないか」と思いました。1年目は初めての確定申告で手一杯で、そこまで頭が回らなかった。でも2年目になると、画面の構造が見えてくる。
検索して調べ始めたら、出てきたのが小規模企業共済でした。フリーランスや小規模事業者のための退職金制度で、掛金が全額所得控除になる。「なぜ1年目にこれを知らなかったのか」と思いました。でも、1年目は確定申告そのものが初体験で、「所得控除を増やす」という発想自体がなかった。
結局、この年に2つ動きました。
1つ目が、iDeCoの掛金増額。 月2.3万→6.8万に変更。年間で約54万の追加拠出。これが全額所得控除になるので、所得税＋住民税で年間約11万の節税効果がありました。
2つ目が、小規模企業共済への加入。 月7万、年間84万の掛金。これも全額所得控除。節税効果は年間約17万。
合計で年間約28万の節税。つまり手取りが月2万以上増えたことになります。iDeCoと小規模企業共済の詳細はこちらの記事にまとめています。
この「手取り改善」が追加投資のペースを押し上げ、資産は3,600万まで伸びました。配当も月19万に。
今振り返ると、フリーランスの節税対策を2年も放置していたのは明確な失敗でした。確定申告を「作業」としてこなすのではなく、「自分の税金の構造を理解する機会」として使えていれば、1年目から動けていたはずです。
誰かに教えてもらったわけではありません。e-Taxの画面を睨んでいるうちに、自分で気づいた。逆に言えば、自分で確定申告をやらなければ一生気づかなかった可能性もある。会社員時代の年末調整では、税金の仕組みなんて考える必要がなかったから。
【3年目の節税効果】
| 制度 | 年間掛金 | 節税額 |
|---|---|---|
| iDeCo（月6.8万） | 81.6万 | 約11万 |
| 小規模企業共済（月7万） | 84.0万 | 約17万 |
| 合計 | 165.6万 | 約28万/年 |
→ 手取りが月2万以上改善。この差額が追加投資の原資に。
4年目（資産：約4,000万 → 配当：月約21万）
増配の複利が効き始めた
4年目に入ると、数字の伸び方が変わりました。
追加投資のペースは3年目と大きく変わっていない。でも配当が月21万まで増えている。これは保有株の増配が複利的に効いてきた結果です。
高配当株投資をしていると、毎年の増配率は地味です。1銘柄あたり年3〜5%の増配。でもそれがポートフォリオ全体に積み重なると、4年で配当が16万→21万、約30%増えた計算になります。
追加投資で株数が増え、増配で1株あたりの配当が増える。この2つが掛け合わさるから、配当の伸びが加速する。
下落局面で何をしたか
4年目に触れておきたいことがもう1つあります。この年、保有株の一部が10%以上下落する場面がありました。
正直に言えば、含み損を見るのは気持ちのいいものではないです。特にサイドFIRE後は、この資産が生活の基盤。会社員時代とは「含み損の重み」が違います。
でも、配当は減りませんでした。株価が下がっても、企業が稼ぎ続けていれば配当は出る。むしろ株価が下がった分、同じ金額で買える株数が増える。追加投資のタイミングとしては悪くない。
ここで「配当が出続ける銘柄を選んでおいてよかった」と実感しました。銘柄選定で失敗した経験はこちらの記事に書いています。 利回りランキングで買っていた頃なら、この下落で配当も一緒に減っていた可能性が高い。営業キャッシュフローと配当性向で選ぶようになってから、下落局面でも「配当は大丈夫」と思える安心感がある。
結局、この下落局面では1株も売りませんでした。むしろ買い増した。年末には株価も戻り、結果的にこの時期の追加投資が一番リターンの高い買い物になっています。
【4年目の配当成長】
| 指標 | 1年目 | 4年目 | 増加率 |
|---|---|---|---|
| 配当（月額） | 16万 | 21万 | +31% |
| 配当（年間） | 192万 | 252万 | +60万 |
| 配当 vs 生活費 | +1万/月 | +6万/月 | — |
→ 追加投資（株数増）＋ 増配（1株あたり配当増）の掛け算が効き始めた年。
証券口座の画面を開いたとき、評価額の先頭が「4」に変わっていました。スクリーンショットは撮らなかったけれど、あの数字はよく覚えています。1年目に3,000万の横ばいを見ていた画面と同じ画面です。「次は5,000万」と思えたこと自体が、1年目の自分には想像できなかったことでした。
5年目（資産：約4,500万 → 配当：月約24万）
新NISAで非課税枠を使い切る
2024年、新NISAが始まりました。
それまで配当には約20%の税金がかかっていたので、年間の手取り配当は額面より少なかった。新NISAの成長投資枠（年240万）を使って高配当株を買い増すことで、非課税で受け取れる配当が増えました。
制度開始の1月、証券会社のサイトで新NISA口座の画面を初めて開いたときのことを覚えています。「成長投資枠：0円 / 240万円」という表示。この枠を高配当株で埋めれば、配当の手取りが変わる。年末までに240万をフル活用し、既存の特定口座から一部を移す形で、ポートフォリオの非課税比率を高めていきました。
資産は4,500万、配当は月24万に到達。配当だけで生活費15万を大きく超え、差額の9万が毎月の追加投資に回る状態です。
フリーランス収入を足すと、毎月24万を追加投資に回せる計算。こうなると「元本が減る恐怖」は完全に消えています。
6年目（資産：約5,000万 → 配当：月約27万）
配当だけで生活が成立する状態になった
6年かけて、資産は5,000万に到達しました。
この数字自体に特別な意味はないかもしれません。でも1つ、明確に変わったことがあります。
配当月27万 ＞ 生活費月15万。
フリーランスの収入がゼロになっても、配当だけで生活できる。つまり「サイドFIRE」から「完全FIRE可能な状態」に到達したということです。
もちろん完全FIREするつもりはありません。週3のフリーランスは楽しいし、社会との接点を持つことが精神的な安定にもつながっています。ただ「いつでも辞められる」という選択肢を持てたことは、6年前には想像できなかった。
「配当だけで暮らせる」は安心材料であってゴールではない
配当月27万で生活費月15万。差額12万が毎月余る計算です。
でも、この数字を見て「もう何もしなくていい」とは思いませんでした。むしろ逆です。配当で生活が成り立つからこそ、フリーランスの仕事を「やりたいからやる」に切り替えられた。
1年目は「フリーランスで稼がないと生活が回らない」という緊張感がありました。6年目は「稼がなくても回る。でも働きたいから働いている」。この差は数字以上に大きいです。
フリーランス収入は全額を追加投資に回しています。つまり、配当で暮らし、労働収入で資産を増やす。この構造が回り続ける限り、7年目以降も資産は増え続けるはずです。
6年間の推移まとめ
【資産と配当の推移】
| 年 | 資産 | 前年比 | 配当（月） |
|---|---|---|---|
| 1年目 | 3,000万 | — | 16万 |
| 2年目 | 3,200万 | +200万 | 17万 |
| 3年目 | 3,600万 | +400万 | 19万 |
| 4年目 | 4,000万 | +400万 | 21万 |
| 5年目 | 4,500万 | +500万 | 24万 |
| 6年目 | 5,000万 | +500万 | 27万 |
【月次キャッシュフロー推移】
| 年 | 収入合計 | 生活費 | 余剰 |
|---|---|---|---|
| 1年目 | 19万 | 15万 | 4万 |
| 2年目 | 32万 | 15万 | 17万 |
| 3年目 | 34万 | 15万 | 19万 |
| 4年目 | 36万 | 15万 | 21万 |
| 5年目 | 39万 | 15万 | 24万 |
| 6年目 | 42万 | 15万 | 27万 |
【資産が増えた要因の分解（概算）】
| 要因 | 6年間の累計 | 寄与率 |
|---|---|---|
| 追加投資（余剰の積み上げ） | 約1,100万 | 55% |
| 株価上昇（保有株の評価益） | 約600万 | 30% |
| 増配による配当再投資の加速 | 約300万 | 15% |
| 合計 | 約2,000万 | 100% |
→ 資産増加の半分以上は「追加投資」。つまり毎月の余剰をコツコツ入れた結果。株価上昇はボーナスであって、計画の前提にはしていない。
資産が増え続けた3つの構造的な理由
6年間で資産が2,000万増えた要因を分解すると、以下の3つに集約されます。
1. 支出を収入より低く設計した
月15万の生活費に対して、配当＋フリーランスで月30万以上の収入がある。この差額が毎月の追加投資に回る。「収入を増やす」と「支出を抑える」の両方を設計したことが大きかった。
【6年目の月次キャッシュフロー構造】
| ステップ | 内容 |
|---|---|
| ① 収入 | 配当27万 ＋ フリーランス15万 ＝ 42万 |
| ② 支出 | 生活費 15万 |
| ③ 余剰 | 42万 − 15万 ＝ 27万 |
| ④ 再投資 | 余剰27万 → 高配当株を追加購入 |
| ⑤ 効果 | 株数が増える → 配当がさらに増える |
| ⑥ 循環 | → ①に戻る（余剰が毎年拡大） |
2. 増配×追加投資の複利効果
【配当の伸び（年次推移）】
| 年 | 配当（月） | 前年比 | 生活費との差額 |
|---|---|---|---|
| 1年目 | 16万 | — | +1万 |
| 2年目 | 17万 | +1万 | +2万 |
| 3年目 | 19万 | +2万 | +4万 |
| 4年目 | 21万 | +2万 | +6万 |
| 5年目 | 24万 | +3万 | +9万 |
| 6年目 | 27万 | +3万 | +12万 |
→ 配当は6年で約70%増。生活費との差額が年々広がり、追加投資のペースが加速する。増配銘柄を選んだことと、配当の余剰を再投資し続けたことの掛け算です。銘柄選定で失敗した経験はこちらの記事に書いています。
3. 節税で「見えない収入」を増やした
iDeCo増額と小規模企業共済で年間28万の節税。6年間の累計で約110万。これは追加投資の原資になっており、見落としがちですが確実に資産を押し上げています。
「サイドFIREしたら資産が減る」は本当か
冒頭で書いたように、サイドFIREすれば資産が減ると思っていました。
実際には「配当＋労働収入 ＞ 生活費」の構造さえ成立していれば、資産は減りません。むしろ、会社員時代よりも入金力が高い月すらある。
ただし、これには条件があります。
- 生活費が低いこと（月15万はDINKsだから実現できている。子育て世帯では難しい水準です）
- フリーランス収入があること（配当だけでは1年目に追加投資できなかった）
- 増配銘柄を選んでいること（配当が減る銘柄を持っていたら、この結果にはなっていない）
「誰でもできる」とは言いません。でも、構造を設計してから辞めれば、「取り崩し恐怖」に怯える必要はなかった、というのが6年間の実感です。
おわりに
6年前、退職届を出した日の帰り道を今でも覚えています。
「本当にこれで大丈夫なのか」という不安と、「もう満員電車に乗らなくていい」という安堵が混ざった、複雑な気持ちでした。
あの日の自分に伝えるとしたら、「大丈夫。資産は減らない。むしろ増える」と言います。
ただしそれは、辞める前に構造を作ったからです。配当と労働収入で生活費を超える構造。増配で配当が自然に伸びていく設計。支出を低く保つ生活の土台。
サイドFIREは「会社を辞めること」ではなく、「辞めても成り立つ構造を作ること」でした。
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